पूंजीगत लाभ · NISM-Series-X-B: Investment Adviser (Level 2) Certification Examination
What this chapter covers
What is and is not a capital asset, short- versus long-term holding periods for transfers on or after 23 July 2024, transfers and non-transfers, computing gains (full value of consideration, cost of acquisition, indexation, foreign currency), the current rates, and the exemptions under Sections 54 to 54GB.
पूंजीगत लाभ — पूंजीगत परिसंपत्ति, होल्डिंग अवधि, इंडेक्सेशन, 12.5%/20% दरें और धारा 54, 54EC, 54F की छूट।
Sample questions from this chapter
Five of the 24 questions in our free bank. Open the answer to see the explanation — every question in the mock test has one, in English and Hindi.
Question 1
Which of the following, held for personal use, is a capital asset under section 2(14)?
व्यक्तिगत उपयोग हेतु रखी गई निम्नलिखित में से कौन-सी वस्तु धारा 2(14) के अंतर्गत पूंजीगत परिसंपत्ति है?
- A carएक कार
- Gold jewelleryसोने के आभूषण
- Household furnitureघरेलू फर्नीचर
- Wearing apparelपहनने के कपड़े
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Answer: B — Gold jewellery
Movable property held for personal use (car, furniture, apparel, etc.) is excluded as "personal effects". However, jewellery, precious stones, archaeological collections, drawings, paintings, sculptures and works of art are not personal effects even if held for personal use, so they remain capital assets.
व्यक्तिगत उपयोग की चल संपत्ति (कार, फर्नीचर, कपड़े आदि) "व्यक्तिगत सामान" के रूप में बाहर है। परंतु आभूषण, बहुमूल्य पत्थर, पुरातात्विक संग्रह, ड्रॉइंग, पेंटिंग, मूर्तियाँ और कलाकृतियाँ व्यक्तिगत उपयोग में होने पर भी व्यक्तिगत सामान नहीं हैं, अतः वे पूंजीगत परिसंपत्ति बनी रहती हैं।
Question 2
Which of the following is NOT a capital asset?
निम्नलिखित में से कौन-सी पूंजीगत परिसंपत्ति नहीं है?
- Agricultural land situated in an urban area in Indiaभारत के शहरी क्षेत्र में स्थित कृषि भूमि
- Agricultural land situated in a foreign countryकिसी विदेशी देश में स्थित कृषि भूमि
- A leasehold rightपट्टा अधिकार (leasehold right)
- Agricultural land situated in a rural area in Indiaभारत के ग्रामीण क्षेत्र में स्थित कृषि भूमि
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Answer: D — Agricultural land situated in a rural area in India
Agricultural land in a rural area in India is excluded from the definition of capital asset. Agricultural land in an urban area (or within prescribed limits from municipalities) and agricultural land abroad are capital assets; a leasehold right is specifically included.
भारत के ग्रामीण क्षेत्र की कृषि भूमि पूंजीगत परिसंपत्ति की परिभाषा से बाहर है। शहरी क्षेत्र (या नगरपालिकाओं से निर्धारित सीमा के भीतर) की कृषि भूमि और विदेश की कृषि भूमि पूंजीगत परिसंपत्ति हैं; पट्टा अधिकार विशेष रूप से शामिल है।
Question 3
For a transfer made on or after 23 July 2024, which of the following is a long-term capital asset?
23 जुलाई 2024 को या उसके बाद किए गए अंतरण के लिए, निम्नलिखित में से कौन-सी दीर्घकालिक पूंजीगत परिसंपत्ति है?
- Listed equity shares held for 13 months13 माह से धारित सूचीबद्ध इक्विटी शेयर
- Unlisted equity shares held for 18 months18 माह से धारित असूचीबद्ध इक्विटी शेयर
- A residential flat held for 20 months20 माह से धारित आवासीय फ्लैट
- Physical gold held for 23 months23 माह से धारित भौतिक सोना
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Answer: A — Listed equity shares held for 13 months
Listed shares become long-term when held for more than 12 months. Unlisted shares, immovable property and other assets such as physical gold need more than 24 months (Table 8.1), so the other three are still short-term.
सूचीबद्ध शेयर 12 माह से अधिक धारित होने पर दीर्घकालिक हो जाते हैं। असूचीबद्ध शेयर, अचल संपत्ति और भौतिक सोने जैसी अन्य परिसंपत्तियों के लिए 24 माह से अधिक आवश्यक है (तालिका 8.1), अतः अन्य तीनों अभी अल्पकालिक हैं।
Question 4
Mr. Joshi sells, in FY 2025-26, unlisted debentures that he has held for five years. The gain is:
श्री जोशी FY 2025-26 में वे असूचीबद्ध डिबेंचर बेचते हैं जो उन्होंने पाँच वर्ष से रखे हैं। यह लाभ:
- Long-term capital gain taxable at 12.5% without indexationदीर्घकालिक पूंजीगत लाभ, बिना इंडेक्सेशन 12.5% पर कर-योग्य
- Long-term capital gain taxable at 20% with indexationदीर्घकालिक पूंजीगत लाभ, इंडेक्सेशन सहित 20% पर कर-योग्य
- Short-term capital gain under section 50AA, taxable at the applicable slab rateधारा 50AA के अंतर्गत अल्पकालिक पूंजीगत लाभ, लागू स्लैब दर पर कर-योग्य
- Exempt from taxकर से मुक्त
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Answer: C — Short-term capital gain under section 50AA, taxable at the applicable slab rate
After the Finance Act, 2024, where an unlisted bond or debenture is transferred, redeemed or matures after 23 July 2024, the gain is taxable as short-term capital gain under section 50AA irrespective of the holding period; such STCG (not covered by section 111A) is taxed at slab rates.
Finance Act, 2024 के बाद, जहाँ असूचीबद्ध बॉन्ड या डिबेंचर 23 जुलाई 2024 के बाद अंतरित, भुनाया या परिपक्व होता है, लाभ धारण अवधि से निरपेक्ष धारा 50AA के अंतर्गत अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर-योग्य है; ऐसा STCG (धारा 111A से बाहर) स्लैब दरों पर कर-योग्य है।
Question 5
Ms. Rekha bought units of a mutual fund scheme that invests 65% or more in debt and money market instruments in April 2023 and redeemed them in October 2025 (about 30 months later). The gain is:
सुश्री रेखा ने अप्रैल 2023 में ऐसी म्यूचुअल फंड योजना की यूनिटें खरीदीं जो 65% या अधिक डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है, और अक्टूबर 2025 में (लगभग 30 माह बाद) उन्हें भुनाया। यह लाभ:
- Long-term capital gain taxable at 12.5%दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ, 12.5% पर कर-योग्य
- Short-term capital gain taxable at the applicable slab rate, irrespective of the holding periodधारण अवधि से निरपेक्ष, लागू स्लैब दर पर कर-योग्य अल्पकालिक पूंजीगत लाभ
- Short-term capital gain taxable at 20% under section 111Aधारा 111A के अंतर्गत 20% पर कर-योग्य अल्पकालिक पूंजीगत लाभ
- Long-term capital gain exempt up to Rs.1.25 lakhरु.1.25 लाख तक छूट-प्राप्त दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ
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Answer: B — Short-term capital gain taxable at the applicable slab rate, irrespective of the holding period
Gains on units of Specified Mutual Funds (schemes investing 65% or more in debt/money market instruments) acquired on or after 1 April 2023 are always short-term (section 50AA), whatever the holding period, and are taxed at the assessee's slab rates; section 111A covers only equity-type assets.
1 अप्रैल 2023 को या उसके बाद अर्जित Specified Mutual Funds (65% या अधिक डेट/मनी मार्केट में निवेश करने वाली योजनाएँ) की यूनिटों पर लाभ, धारण अवधि कुछ भी हो, हमेशा अल्पकालिक है (धारा 50AA) और करदाता की स्लैब दरों पर कर-योग्य है; धारा 111A केवल इक्विटी-प्रकार की परिसंपत्तियों पर लागू है।
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